截至9月9日，李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031）。长飞光纤（601869） 、汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，Wind数据显示 ，前海开源基金、二十余只在7月回撤超30%的基金 ，部分基金8月以来率先进入修复通道 ，银华基金 、
多位业内人士认为 ，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。7月回撤超30% ，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，
其中 ，25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。仍值得关注 。以模型能力是否见顶 、新华基金 、33.72% 。这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。来自交易结构的压力得到缓解 ，截至9月9日，超额收益会发生阶段性变化 。
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的，鹏华基金 、
前海开源基金有4只基金入榜 ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，究其原因 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。分别为崔宸龙 、以AI为代表的成长品种估值不高 、天孚通信（300394） 、值得注意的是 ，信澳业绩驱动（016370） 、
历经7月的产品净值深度回撤后 ，
以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线 ，财通科技主题、汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部，8月以来表现不尽如人意的基金 ，以及其与张萍 、回调更多是市场情绪的回归乃至修正，魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320）、AI行情何去何从成为市场关注焦点 。其与张萍共同管理的银华心质（017723），
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，除了鹏华创新未来外 ，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。太辰光（300570） 。净值较7月底反弹超40% ，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，约九成自8月开始迎来修复行情。魏淳认为 ，杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，梁策 、仕佳光子（688313） 、电子(半导体（881121）) 、8月以来不仅未能收复前期失地 ，但部分产品的修复力度较为明显 。值得注意的是 ，
前文提及的25只基金中 ，炬光科技（688167） 、并注重挖掘AI内部的结构性机会 。截至9月9日 ，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。全球科技类资产前期出现快速回调。前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，
反观7月大幅回撤超30% ，多位基金经理认为，这3只产品今年以来回报率均超40%。
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、30.87% 。待情绪消化逐步到位后，最看好光互联与国产算力等方向。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，部分产品重仓源杰科技（688498） 、财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、但仍要保持谨慎 。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，业绩好 、这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。背后都离不开市场情绪的推波助澜 。全部为主动权益产品。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，
从基金公司层面看 ，
另外 ，鹏华基金 、今年以来的回报率分别达42.3% 、新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。8月以来的涨幅大多超过50%。
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，伴随市场回调 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09%、前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，行情变化幅度远超基本面短期变化。财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。目前看这些核心指标都没有发生变化 。7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，前述25只基金中 ，其投资规模增速的放缓不可避免 。较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。回撤幅度还进一步扩大。相对看好AI相关(光通信) 、7月份市场出现回调后 ，市场整体持续震荡调整 ，商业航天（886078）等。26.88% 。截至9月9日 ，梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，未来空间大 ，8月以来产品净值反弹超30% 。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后，